上周，全球重要指数全线上涨。美股方面，道指涨3.41%，纳指涨7.15%，标普500涨5.27%。欧洲地区，英国富时100指数涨1.52%，法国CAC40指数涨1.85%，德国DAX30指数涨1.14%。亚洲地区，日经225涨0.67%，韩国综合涨1.92%，台湾加权指数涨4.44%。另外，费城半导体指数涨10.20%。
整体行情：美升级半导体出口管制措施
北京时间5月17日凌晨，美股周五收高，标普500指数连续第五个交易日上涨。三大股指本周均实现较大涨幅。在国际贸易紧张局势暂时缓和的背景下，积极的通胀数据和财报帮助美股继续反弹。
美国商务部于当地时间12日正式宣布，废除拜登政府于2025年1月15日发布的《人工智能扩散规则》（AI Diffusion Rule），并同步升级对半导体技术的出口管制措施。
此外，BIS宣布三项强化半导体出口管制的具体措施：
全球禁用华为Ascend芯片：任何国家使用华为Ascend芯片均视为违反美国出口管制；限制AI芯片用于中国AI模型：警告企业若美国AI芯片被用于训练或干预中国AI模型，将面临后果；供应链反制指南：要求美企审查合作伙伴、防范技术转移风险。
美国商务部称，此举旨在确保美国“保持在人工智能创新的前沿”并维持“全球主导地位”。分析认为，新规可能进一步加剧全球半导体产业链的分化。
台积电在经历2022年末的库存调整后，进一步巩固了其行业主导地位，先进制程产能利用率保持高位。Counterpoint数据显示，台积电的3nm制程成为史上最快达成全面利用的技术节点，仅在量产后第五个季度就实现产能满载，创下新纪录。这一成就主要得益于苹果A17 Pro/A18 Pro芯片、x86 PC处理器及其他AP SoC的强劲需求。
此外，AI相关产品需求的激增也助力5/4nm制程在库存调整期后迅速恢复增长。NVIDIA Rubin GPU、Google TPU v7、AWS Trainium 3等专有AI芯片的相继推出，推动了AI与高性能计算（HPC）应用的需求持续攀升，从而带动了5/4nm制程产能的显著提升。
据报道，智能手机处理器巨头高通公司正式加入了挑战英伟达的行列。高通近日宣布，将与沙特阿拉伯新成立的人工智能公司Humain合作，共同开发面向人工智能数据中心的AI算力芯片。根据谅解备忘录，高通和Humain计划在沙特阿拉伯开发和建设尖端AI数据中心，基于高通的边缘和数据中心解决方案，为本地和国际客户提供高效、可扩展的云到边缘混合人工智能推理解决方案。两家公司还将与沙特阿拉伯通信和信息技术部（MCIT）合作，在沙特阿拉伯建立高通半导体技术设计中心。事实上，这并非高通首次尝试进军AI算力芯片市场。早在2019年，高通就曾推出首款数据中心芯片AI 100，意图凭借其在移动芯片领域积累的低功耗高效率技术，打入数据中心AI推理计算市场。
据报道，英伟达正寻求在上海建立一个研发中心，以在中国保持竞争力。据两位知情人士透露，黄仁勋上个月与上海市领导在中国上海会面时讨论了该计划。英伟达正在上海租赁一处新的办公空间，用于容纳现有员工并满足潜在的扩张需求。据知情人士透露，该研发中心将研究中国客户的具体需求以及满足华盛顿限制所需的复杂技术要求。知情人士表示，英伟达上海团队还将致力于全球研发项目，包括芯片设计验证、现有产品优化以及自动驾驶等行业重点研究。
美国当时地时间5月15日，环球晶董事长徐秀兰宣布美国新12英寸晶圆制造厂GlobalWafers America（GWA）正式启用。徐秀兰还宣布，适逢我们宣布兴建GWA三周年之际，公司有意扩大其在美国的制造基地，拟计划再加码投资40亿美元，使环球晶在美国的总投资达到75亿美元。环球晶圆于2022年5月正式决定在美国设立其旗舰制造基地，并于同年12月2日在得州谢尔曼市举行开工典礼。该项总投资金额达35亿美元的设厂计划，迄今已在得州北部创造1200个建筑相关工作机会与180个长期职缺，并预计在2028年底前招募多达650名工程、技术与运营专业人员。
个股方面：欧美地区势态良好，亚洲地区涨多跌少
爱集微跟踪的106家境外半导体上市公司表现优秀，其中99家上涨，7家下跌，费城半导体指数涨10.20%。
美股57家公司涨多跌少，55家上涨，2家下跌，其中涨幅居前的是ALLEGRO MICROSYSTEMS（23.20%）、WOLFSPEED（18.90%）、慧荣科技（18.06%）、安霸（17.94%）、英伟达（16.07%）、INDIE SEMICONDUCTOR（15.88%）、先科电子（15.26%），跌幅居前的是康特科技（-0.94 %）。
欧洲方面，8家公司，7家上涨，1家下跌，其中涨幅居前的是ASM INTERNATIONAL（10.39%）、北欧半导体（6.36%），下跌的是AIXTRON（-2.62%）。
日韩地区，13家公司，12家上涨，1家下跌，其中涨幅居前的是DISCO（13.31%）、SILICON WORKS（8.79%）、ADVANTEST（8.63%），下跌的是东京精密（-1.96%）。
中国台湾及中国香港地区28家公司中，25家上涨，3家下跌，其中涨幅居前的是南亚科（32.90%）、世芯-KY（18.70%）、华邦电（15.43%）、祥硕科技（9.09%）、京元电子（8.91%），跌幅居前的是硅力-KY（-4.32%）。
